Futures, czy inaczej — kontrakty terminowe, to popularne instrumenty pochodne, oparte na wygasających we wcześniej ustalonych datach kontraktach. Dla początkującego tradera mogą wydawać się zbyt skomplikowane, jednak, względem Forex i CFDs, proponują uproszczenia, które za pstryknięciem palców mogą odmienić nasz handel.
Zalety handlu na kontraktach Futures.
Kontrakty futures należą do rynku scentralizowanego, który podlega ścisłym regulacjom ze strony specjalnych giełd, takich jak CME czy COMEX. W praktyce oznacza to, że „gospodarz” ma obowiązek zapewnić wszystkim uczestnikom równe warunki — bez względu na to, czy należą oni do grupy klientów instytucjonalnych, czy detalicznych. Dzięki temu zyskujemy dostęp do zapisu obrotów, które mają realny wpływ na cenę danego instrumentu.
Jest to niemożliwe w przypadku instrumentów z klasy Forex i kontraktów CFD — przyjmowane zlecenia są częścią zamkniętego układu, który istnieje obok aktywa bazowego, nie wpływając na jego wartość. Czytając historię takich zleceń, mamy do czynienia jedynie z „zakładami” zawartymi pomiędzy danym brokerem, a jego klientami.
Wspomniana analiza wolumenowa jest jednocześnie niezbędna, jeśli mamy zamiar angażować się w spekulację krótkoterminową, która opiera się na interpretacji przyjętych zleceń i rozpoznawaniu nierówności występujących między podażą a popytem.
Kontrakty Futures na pary walutowe Forex.
Zdarza się, że uczestnicy rynku nie zdają sobie sprawy z istnienia instrumentów takich, jak kontrakty terminowe na waluty. Ze względu na bardzo niską transparentność na rynku Forex, są oni jednocześnie skazani na składanie zleceń „po omacku”, bez wiarygodnych informacji o tym, co dzieje się w świecach drukowanych na wykresie.
Alternatywą są walutowe Futures, których tak wykres, jak i aktualna cena, pokrywają się z rynkiem walutowym (wyłączając spready u brokerów). Mogą więc służyć do kompleksowej analizy instrumentów, przy jednoczesnym zarządzaniu realną pozycją na Forex.
Powyżej widzisz wykres Footprint Chart dla kontraktu terminowego o symbolu 6E, będącego odpowiednikiem popularnej pary EUR/USD. Wszystkie przyjęte zlecenia (widoczne jako liczby w świecach) zostały zarejestrowane na rynku regulowanym i napędzają prawdziwe wahania ceny, tak więc mogą być wykorzystywane jako argumenty decyzji handlowych. Tego typu analiza nie może zostać przeprowadzona na Forex, więc spekulacja krótkoterminowa jest w ich przypadku skrajnie niebezpieczna — jedyną rozsądną opcją zostaje więc handel na wysokich interwałach.